A股进入“两会时间” 看三大配置焦点

  A股进入“两会时间”:消耗、基建、科技成三大配置焦点

  庞华玮

七台河共搀房地产中介代理有限公司

  本周四,“两会”即将召开,A股“两会走情”备受关注。

  5月18日,A股不息震动走情。沪指涨0.24%,报2875.42点;深成指跌0.40%;创业板指跌0.44%。

  原形上,两会前夕A股较为稳定,5月以来上证指数不息在2900点附近不息震动。

  众位基金人士外示,消耗、基建、科技或成为“两会走情”关注的焦点。

  21世纪经济报道记者采访的基金人士大众认为,两会期间A股也许率稳定运走,他们现在大众“冬眠不动”,也有片面人士降仓以待两会后添仓。但机构集体认为,从中永远来看,现在是投资人很好的配置时期。

  基金经理的选择

  “两会走情已经打开,不过现在 A股涨幅已经比较大了。吾照样比较郑重,提出照样逃避一下,不雅旁观一下市场。”5月18日,一位深圳私募公司的负责人外示。

  上述负责人外示,近期在减仓,计划等两会后市场回调,或有确定性机会时再添仓。

  回顾以去的“两会走情”,格上财富高级宏不悦目分析师张婷介绍,从以前15年来看,在两会召开前后一个月,实现上涨的年份较众,占80%。但倘若将时间段萎缩,比方说两会召开前后一周,股市无数表现下跌状态。在两会召开过程中,无数情况下A股市场表现下走。

  以前经验表现,“两会走情”外现胜率最高的时段荟萃在“两会前一个月”,而在“两会前一周”、“两会期间”的胜率转向通俗。

  而记者采访的众位公募、私募基金经理则外示,近期“冬眠不动”,对“两会走情”没采取稀奇的操作。

  “吾现有的操作策略会不息实走。”一位大型公募基金的权好类基金经理外示。“吾异国特意针对两会的策略。政策方面市场已经预期得特意足够了,吾更关心政策会不会展现矮于市场预期的片面,以及异日详细实走的成果。”

  另一位科技类基金基金经理也外示对“两会走情”不敏感:“科技股对两会犹如不敏感,比如涉及两会关注度比较高的‘新基建’,此前不息在出政策,展望两会期间也很难有更新的政策。”

  他外示,现在保持着较高仓位的科技股配置。

  私募排排网异日星基金经理夏风光也外示,“市场的震动照样在持仓区间,吾一时异国进一步的操作计划。”

  而一位投资机构人士则提出,原由在两会期间A股走势也许率震动较幼,投资者答降矮回报预期,以期待或不雅旁观为上策,在两会之后,走情确定后再进场比较郑重。

  不过,也有看好“两会走情”投资机会的机构人士。

  “两会前后市场会有一些板块性的机会,比如说受好于两会政策的一些板块。像这次两会在疫情期间召开,能够会对答采取一些措施答对疫情,比如说刺激消耗,拉动投资,新基建等,因而消耗和科技板块,工程案例答该有比较好的组织性机会。”前海开源基金杨德龙外示。

  夏风光则提出:“在现在指数区间是机遇大于风险的,在限制好总体仓位的情况下,能够积极进走组织。 ”

  实际上,尽管很众投资机构对短期操作郑重,但均看好两会之后A股中永远机会。

  “对于A股市场,短期在政策利好临近兑现及海外博弈添剧的双重因素影响下,不倾轧震动添剧的能够。但从中永远角度看,或也将为不息看好A股的坚定投资者觅得又一个长线介入的良机。”金鹰基金外示。

  张婷也外示,“现在A股下走风险有限,全年上走,但中间能够会有震动,延迟时间来看,现在处于1-3年很好的配置时期。”

  “两会”投资机会

  对于投资机构而言,两会是一个不悦目察政策的风向标,对异日的投资倾向亦有主要影响。

  “现在市场最大的不确定性因素,在于外围市场外现、美国遏制华为事件对风险偏好的影响,以及两会经济现在的不敷预期或者异国超预期政策落地。”张婷外示,“而异日的机会在于,两会制定超预期政策或者经济现在的,以及政策确定性和盈余确定性的投资机会将不息。”

  在此基础上,张婷提出以两个倾向为投资主线:一是5G基础设施建设、大数据、TMT等新基建周围;二是老旧幼区改造、房地产收工产业链以及老基建投资:化工、死板设备、修建原料、家具家电等。

  绎博投资基金经理王阳林也认为,两会是否有针对宏不悦目经济和特定周围的超市场预期的扶持政策,会影响集体市场和有关走业外现。“可关注两会政策是否超预期,并结相符估值程度来选择投资倾向。”

  而对于两会的政策倾向,机构人士也有所憧憬。

  “国内经济第一次冲击已过,但海外疫情仍在蔓延,同时中美摩擦一再,外需拖累清晰,陪同国内反周期调节政策不息落地,尤其是即将召开的两会,有看表现更为清亮的政策组织。新老基建添码,市场在配置倾向上会聚焦确定性相对更强的内需周围。” 招商基金基金经理侯昊认为。

  泉泓私募基金总经理李科杰则外示,今年的两会政策值得憧憬。一方面,投资一定会扩大,传统的“铁公基”,以及新基建都有历史良机。另一方面,总体上资金面相对宽松,利好A股。“吾现在添仓倾向是大金融业、环保、新兴产业。”

  安信基金权好投资部基金经理聂世林则外示,“‘总体盈余向下,片面走业估值向上’,这是现在市场整相符适临的格局。吾们主要的选股思路是对疫情相对免疫,同时估值照样处于相符理区间的公司,以必选消耗品、医药、建材为主,同时配置了特意幼批偏产业趋势性的个股,例如:半导体、电动车核心部件等。”

  财联社(上海,编辑 周玲)讯,美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)美东时间5月18日重申,美联储致力于使用一切工具来应对空前的衰退,经济复苏前将维持利率在零附近。

  2020年3月美国成屋销量下降 经济学者预计成屋销售会进一步疲软

  新华社石家庄5月18日电(记者 齐雷杰)18日,以“新动能、新机遇”为主题的2020年中国·廊坊国际经济贸易洽谈会(网上)在河北省廊坊市开幕。通过“主会场 投资方视频连线”方式,24个重点合作项目通过视频连线形式签约。

  首季成绩单亮相 基金“大佬”持仓曝光